ملاحظات و أفكار

التنبؤ بالمستقبل هي لالمصاصون قضيت عطلة نهاية الأسبوع في التفكير من خلال استراتيجية التداول التي يطلق عليها مراسل وول ستريت جورنال باسم "الحس السليم" (CS) استراتيجية التداول (انظر الجزء الأول). اتضح أن الحس السليم كان كارثة عند اختباره ضد البيانات التاريخية. وكانت الصيغة الأصلية لشراء أو بيع 5٪ من النقدية الخاصة بك أو حصة القيمة كلما تحرك السوق 5٪. وسأشير إلى هذه المستويات كما عتبة السوق ومستوى العدوان. باستخدام هذه الصيغة، واستراتيجية CS بيع بأمانة أسهم في قمم السوق واشترى في الوديان السوق، ولكنه باع الكثير من الأسهم مع مرور الوقت وتدفع بها الكثير من المال في الضرائب. كان أسوأ بكثير من "شراء وعقد" (BH) استراتيجية الشراء على نقاط منخفضة وبيعها أبدا. وعقد شراء من الصعب الفوز. بدءا من المدى الأطول، من خلال 1/1950 12/2012، وحصل الاستراتيجية BH 855،902 $. عاد التكوين CS أفضل 45٪ أقل من المال أو 472،129 $. أوتش. وكانت النسخة الأفضل أداء من استراتيجية CS لشراء وبيع عندما تحرك السوق بصورة عشوائية، بنسبة 20٪ وبيع نسبة صغيرة جدا من المقتنيات الخاصة بك في كل مرة، وحوالي 1٪. وهذا يعني أن كمية ضئيلة من قيمة وخسر امام الضرائب. أفضل BH من ناحية أخرى أنفقت 100٪ من النقدية الحرة للمرة الاولى تذبذب مؤشر السوق بنسبة 2٪ وأبدا تداول مرة أخرى. للمتعة اخترت لفترات متوسطة الطول من الوقت على جانبي 1987 الانهيار العظيم. بدأ الرسم من قبل في أغسطس من عام 1987 وبعد أن الرسم البياني من أكتوبر عام 1987. وقد جاءت النتائج متقاربة جدا، إلا كما تتوقعون، شراء عند نقطة منخفضة الحق بعد حصل على انهيار سوق المزيد من المال بشكل عام. كانت أفضل المدخلات أداء متطابقة تقريبا. BH أداء أفضل عندما اشترت بقوة بعد تحرك السوق الأول وأبدا تداول مرة أخرى. CS أداء أفضل عندما اشترى أو باع 1٪ عندما تحرك السوق 20٪. الآن على المدى القصير حيث الامور مثيرة للاهتمام. الجداول تتحول بفضل انهيار سوق الأخير. جاءت استراتيجية CS على رأس القائمة، لكنه يعزز لماذا هذا هو استراتيجية التداول الفقيرة بالنسبة لمعظم الناس. وأنا أقول أن استراتيجية CS يحصل الحظ هنا: خلافا لفترات زمنية أطول، كانت أفضل أداء الإصدارات الاستراتيجية CS في المدى القصير عدوانية جدا. عندما تحرك السوق 20٪، فإنه يباع ويشترى 100٪ من مواقفها. هذا هو ما كنت ستفعل لو كان لديك كرة بلورية. بيع كل شيء عندما يكون السوق عالية، واعادة شراء في السوق عندما منخفضة. الأقسام الوردي المظللة هي الأوقات التي يكون فيها استراتيجية CS مملوكة الصفر سهم من الأسهم. فلماذا هذا سيء؟ إنها استراتيجية أن تعول على التقلبات الهائلة لتكون ناجحة وتاريخيا الأسواق فقط لا تتقلب كثيرا. إذا دخلت السوق فترة من النمو المستدام الهدوء، هل يمكن ضبط مع أموالك على هامش كسب اللاعودة. ذلك هو السبب تاريخيا تعمل الاستراتيجية CS أفضل عندما يجعل تحركات صغيرة جدا. ذلك ما لم تتمكن من التنبؤ بالمستقبل وأنت تعرف * * أن هناك انهيار سوق كبير قادم، كنت غير قادر على الفوز عن طريق توقيت السوق مع هذه الاستراتيجية. في بداية هذا المنصب ذكرت أنه قد يكون هناك طريقة أخرى لتحسين استراتيجية CS، عن طريق شراء وبيع بمعدلات مختلفة. وهذا قد التفاف على قضية الضرائب في حين منع الكثير من المال من الجلوس حول نقدا. ولكن هذا المنصب هو الحصول على فترة طويلة، لذلك سأعود إلى ذلك في يوم آخر. هنا هو رمز المصدر والبيانات إذا كنت تريد أن تلعب نفسك: CS. Trading. Strat. Source فضح 8220؛ Sense8221 المشتركة. استراتيجية التداول معظم صغار المستثمرين ليسوا على ما يرام في التنبؤ بالمستقبل المالي. أنا بالتأكيد فظيعة في ذلك، وأنا عملت في شركة تجارية لمدة خمس سنوات. كان لي مقعد في الصفوف الأمامية مشاهدة كيف اللاعبين الكبار تشغيل شركة تجارية اليوم واستطيع ان اقول لكم ان الامر يستغرق الكثير من المعرفة المتخصصة والتكنولوجيا والمال. وكانت وظيفتي لتشغيل التكنولوجيا. إنه عالم بعيد كل البعد من الأدوات والجدول الزمني الناس اليومية. بالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم أجهزة الكمبيوتر العملاقة وصلات 10GB للبورصة نيويورك، كيف يمكنك أن تعرف عند اتخاذ قرارات التداول؟ وقال الكاتب لوول ستريت جورنال مقالا عام أو اثنين من العودة مدعيا أن "الحس السليم" استراتيجية التداول كانت الخطوة الصحيحة لجو متوسط. وادعى أن المستثمرين ينبغي أن شراء كلما انخفض السوق بنسبة 5٪ وبيع كلما ارتفعت بنسبة 5٪. كان الحدس واضح، فإن هذا النموذج يجبر الناس على شراء وبيع ارتفاع منخفض. ولكنه لا يعمل؟ لقد بنيت نموذج لاختبار هذه الاستراتيجية التداول. وكانت المادة الأصلية قليلا غامض على بعض التفاصيل الأساسية مثل كم من الثروات الخاصة بك يجب أن تتحرك عندما يعبر السوق عتبة 5٪، لذلك يفترض أن يكون 5٪ كذلك. وهنا هي الافتراضات الأساسية ل"الحس السليم" (CS) استراتيجية التداول: شراء أو بيع عند هبوط السوق / ارتفاع بنسبة 5٪ كل النتائج بيع في 15٪ من المكاسب الخاصة بك الذهاب الى المدى الطويل ضرائب المكاسب الرأسمالية كل عملية بيع 5٪ من قيمة الأسهم المملوكة كل عملية شراء يستخدم 5٪ من النقد الحر مع أولي 10،000 $، يتم استثمارها $ 7K في يوم 1 ويقام $ 3K نقدا وقد بدأ الاستثمار في 2006/01/03 مقارنة هذا ضد "شراء وعقد" (BH) استراتيجية التداول شراء عند انخفاض السوق بنسبة 5٪ من الماضي مرتفعة كل عملية شراء يستخدم 5٪ من النقد الحر لا نبيع مع أولي 10،000 $، يتم استثمارها $ 7K في يوم 1 ويقام $ 3K نقدا وقد بدأ الاستثمار في 2006/01/03 وهنا اثنين من الرسوم البيانية للمؤشر SP 500 مع معاملات الاستراتيجيتين مضافين. استراتيجية CS لديها عمليات الشراء والبيع على حد سواء، وBH ديه الوحيدة شراء. كلا استراتيجيات تجعل مشتريات عندما انخفض السوق بنسبة 5٪. إلقاء نظرة على الرسوم البيانية تؤكد أن كلا من الاستراتيجيات تبلي بلاء حسنا جدا في شراء خلال النقاط المنخفضة في السوق. أولا الرسم البياني CS. لاحظ أنه بايز (الأزرق) عند هبوط السوق ويبيع (أحمر) على الطريق. انه يقوم بعمل كبير لضرب كل القمم على الرسم البياني: فكيف فعلوا؟ و"الحس السليم" استراتيجية التداول هو كارثة. وعقد شراء مع الانتهاء من $ 11،586.81 و "الحس السليم" انتهى فقدان المال، وتنتهي مع 9،711.43 $ فقط من أصل 10000 $. هذا هو 1875 $ أو 16٪ أسوأ من استراتيجية BH على مدى السنوات السبع. ماذا حدث؟ ثلاثة أمور تسير على خطأ. أولا، على المدى الطويل الضرائب مكاسب رأس المال تمتص من نصف طن من الأرباح الخاصة بك. في 15٪ من المكاسب الخاصة بك، كل عملية بيع يقضم بعيدا في القوة الشرائية الخاصة بك. ونجحت الاستراتيجية CS 1021 $ في الضرائب على مدى السنوات السبع، وهي أغلبية الفارق في الأداء بين الاستراتيجيتين. في السنوات السبع، التي من شأنها أن 1021 $ قد نما بنسبة 6.5٪ إلى 1088 $. خلال المزيد من الوقت على حد سواء المال الذي لا تدفع الضرائب بالإضافة إلى 6.5٪ في نمو الحصول حقا كبيرة. ثانيا، خوارزمية CS هي أيضا تحب المجازفة. وهو يتحرك الكثير من المال من الاستثمارات وإلى نقد. لأن السوق قد ارتفع بشكل عام خلال السنوات الماضية 70+، هناك أحداث أكثر مبيعا من شراء الأحداث. وبالتالي فإن عدد الأسهم المملوكة بمرور الوقت عندما يبدأ النقدية يساوي قيمة الأسهم التي تملكها. يمكنك ان ترى في هذا الرسم البياني كيف الاستراتيجية BH ينتهي مع 2.6x أسهم أكثر. عندما يجلس لك المال نقدا، أنها لا تنمو. وأخيرا، وقمت بشراء أسهم جديدة مع مرور الوقت، يمكنك زيادة متوسط ​​سعر الشراء للأسهم التي تحملها. منذ واصلت أسعار الأسهم في الارتفاع مع مرور الوقت، في المستقبل عندما الانخفاضات السوق بنسبة 5٪، وأسهم سوف لا تزال تكلف أكثر من فعلوا في يوم واحد. شراء الانخفاضات الصغيرة لا يساعد لأنهم نادرا جدا عميقة بما فيه الكفاية لخفض متوسط ​​تكلفة مشترياتك. ما يبدو وكأنه فكرة جيدة تماما إذا ما تبين أن الرهيبة في الحياة الحقيقية. ولكن هل هناك طرق لتوفير استراتيجية CS؟ سأقدم هذه بعض مزيد من التفكير والمتابعة مع وظيفة أخرى. هنا هو رمز مصدر الثعبان والبيانات إذا كنت تريد أن تلعب. CS. Trading. Strat. Source خط أنابيب الثعبان مع الكشف عن الثغرة وإعادة استخدام zeromq أنا بحاجة إلى وسيلة لمعالجة طن من المعلومات في الآونة الأخيرة. كان لي حفنة من النظم التي يمكن استخدامها، مع كل مستويات مختلفة بعنف من الموارد. كنت بحاجة لايجاد وسيلة لتوزيع العمل على كل هذه وحدات المعالجة المركزية وجمع النتائج مرة أخرى دون فقدان أي بيانات. وكانت الإجابة التي خطرت لي لإنشاء خط أنابيب المعالجة باستخدام zeromq كوسيط الرسالة. I المستخرجة العملية إلى ثلاثة أجزاء: توزيع المهام، والتجهيز، وجمع. يمكن أن يكون هناك gotchas. إذا كنت لا تعيين توقيت صحيح على تطبيقات، قد تبدأ تعيد وظائف معالجة طويلة بسرعة كبيرة جدا، وخلق عاصفة العملية. ولكن لنوع العمل الذي كان يقوم به كان من السهل إلى حد ما لوضع مجموعة معقولة من المرات.